Como é calculada a inflação? Essa pergunta parece simples, mas envolve uma série de fatores econômicos, fórmulas estatísticas e interpretações que impactam diretamente a vida de todos os brasileiros.

Afinal, entender como os preços sobem, por que sobem e como isso é medido é essencial para tomar boas decisões financeiras.

Ela influencia diretamente salários, aposentadorias, investimentos e até as decisões do Banco Central sobre a taxa Selic.

Por isso, vale a pena entender de forma clara o que é a inflação, como ela é medida, quais foram os valores nos últimos anos e como proteger o seu dinheiro. Acompanhe!

O que é a inflação?

Inflação é o aumento generalizado dos preços de bens e serviços em um determinado período.

Quando os preços sobem de forma contínua, o poder de compra da moeda diminui — ou seja, com o mesmo valor, compra-se menos do que antes.

Isso não significa que todos os preços sobem ao mesmo tempo ou com a mesma intensidade. Alguns produtos podem até ficar mais baratos enquanto outros disparam. O que importa é a média ponderada dos aumentos.

Essa média é calculada com base em uma cesta de consumo, ou seja, uma seleção de produtos e serviços que representam o consumo das famílias brasileiras. A cada mês, essa cesta é monitorada, e as variações nos preços são registradas.

Quando a inflação está controlada, com pequenas variações ao longo do tempo, a economia tende a se manter estável.

Já quando a inflação dispara, surgem problemas como perda de poder de compra, incerteza nos investimentos e até crises econômicas.

Afinal, como é calculada a inflação?

Como é calculada a inflação é uma dúvida que exige uma explicação técnica e ao mesmo tempo acessível.

No Brasil, o índice mais conhecido para medir a inflação é o IPCA — Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo. Ele é calculado mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística).

O IPCA leva em conta uma amostra de produtos e serviços consumidos por famílias com renda entre 1 e 40 salários mínimos, residentes em áreas urbanas.

Esses itens são agrupados em categorias como:

• Alimentação;
• Habitação;
• Transporte;
• Saúde;
• Educação;
• Entre outros.

Como é calculada a inflação nesse índice? Primeiramente, o IBGE coleta os preços dos itens da cesta de consumo em estabelecimentos comerciais, serviços e concessionárias de todas as regiões monitoradas.

Essa coleta é feita com frequência, seguindo critérios rigorosos de metodologia estatística.

Depois da coleta, calcula-se a variação de cada item em relação ao mês anterior. Em seguida, essas variações são ponderadas de acordo com o peso que cada item tem no orçamento das famílias.

Por exemplo, combustíveis têm um peso maior que roupas, porque impactam mais o consumo médio.

Como é calculada a inflação, então, envolve três passos fundamentais:

• A coleta de preços;
• A variação dos valores;
• E a ponderação.

No fim, o índice final é publicado, e esse percentual representa a inflação do mês, do trimestre ou do ano.

Vale lembrar que existem outros índices de inflação, como:

• O INPC (para famílias com renda até 5 salários);
• O IGP-M (muito usado para reajustes de aluguel);
• E o IPC (calculado por instituições como a FGV).

Cada um tem seu foco e metodologia.

A fórmula mais simplificada da inflação é:

Inflação (%) = [(Índice Final – Índice Inicial) / Índice Inicial] x 100

Mas, para saber exatamente como é calculada a inflação, é necessário analisar a metodologia do índice utilizado, como o IPCA, e entender quais itens entram, quais pesos têm e como os dados são coletados.

Como é calculada a inflação também envolve o uso de bases estatísticas confiáveis, revisão periódica da cesta de consumo e atualização dos hábitos das famílias brasileiras, que mudam com o tempo.

Confira tabela com a inflação no Brasil nos últimos 10 anos

Para entender melhor o comportamento da inflação no país, confira a tabela a seguir com os dados do IPCA acumulado ao ano nos últimos 10 anos:

Ano	Inflação (IPCA)
2014	6,41%
2015	10,67%
2016	6,29%
2017	2,95%
2018	3,75%
2019	4,31%
2020	4,52%
2021	10,06%
2022	5,79%
2023	4,62%
2024	4,77%

Como é calculada a inflação em cada um desses anos envolveu fatores distintos. Por exemplo, em 2015, a alta foi puxada por tarifas públicas e combustíveis.

Já em 2021, os efeitos da pandemia e da crise energética elevaram os preços de alimentos e energia elétrica.

Note que, mesmo em anos com menor inflação, como 2017, ainda assim houve aumento de preços. Isso mostra que inflação baixa não significa preços em queda, mas sim subindo de forma mais lenta.

Observar os dados históricos ajuda a planejar investimentos, entender ciclos econômicos e proteger o patrimônio. E mais: ajuda a compreender como é calculada a inflação em diferentes contextos sociais e econômicos.

5 formas de proteger seu patrimônio da alta da inflação no Brasil

Invista em ativos atrelados ao IPCA

Uma das estratégias mais eficazes para proteger o patrimônio é investir em ativos que rendem acima da inflação.

Títulos públicos como o Tesouro IPCA+ pagam uma taxa fixa mais a variação do IPCA, garantindo rendimento real positivo, mesmo quando os preços sobem.

Esses títulos estão entre os preferidos dos investidores conservadores e são ideais para metas de longo prazo, como aposentadoria ou compra de imóvel. Além disso, oferecem segurança, por serem emitidos pelo governo federal.

Considere fundos imobiliários e imóveis

Os fundos imobiliários (FIIs) são uma boa alternativa para manter o patrimônio valorizado.

Muitos desses fundos têm contratos de aluguel indexados ao IGP-M ou ao IPCA, o que significa que os rendimentos acompanham a inflação.

Além disso, imóveis físicos, quando bem localizados e com boa gestão, tendem a valorizar no longo prazo e oferecem proteção real contra a perda do poder de compra.

Essa é uma das formas indiretas, mas eficientes, de lidar com o impacto inflacionário sobre o patrimônio.

Diversifique em ativos reais e commodities

Como é calculada a inflação tem muito a ver com os preços de produtos básicos, como alimentos, energia e combustíveis.

Por isso, investir em ativos ligados a commodities — como ações de empresas do setor de mineração, petróleo ou agronegócio — pode proteger contra a inflação.

Esses setores tendem a se beneficiar em ciclos de alta nos preços. Além disso, a exposição internacional de algumas dessas empresas pode gerar ganhos em dólar, o que também protege contra a inflação local.

Evite deixar dinheiro parado na poupança

A poupança perde poder de compra em cenários de inflação elevada. Como é calculada a inflação, levando em conta o aumento dos preços, é fácil perceber que a poupança não consegue acompanhar esses aumentos, especialmente com a Selic baixa.

Manter dinheiro na poupança significa perder valor ao longo do tempo.

Por isso, buscar opções com maior rentabilidade real, mesmo que com um pouco mais de risco, é fundamental para preservar e aumentar o patrimônio.

Alternativas como CDBs, LCIs, LCAs e Tesouro Direto podem ser mais vantajosas e igualmente acessíveis.

Ajuste seu orçamento pessoal ao cenário econômico

Por fim, ajustar seu orçamento pessoal com base na inflação é uma forma inteligente de manter sua saúde financeira.

Isso significa revisar despesas, renegociar contratos, evitar dívidas de longo prazo com juros altos e priorizar gastos essenciais.

Como é calculada a inflação afeta diretamente seu dia a dia, e adaptar-se a esse cenário é tão importante quanto investir bem. Controlar os gastos, cortar excessos e aumentar a renda são medidas práticas que fazem diferença no longo prazo.

O entendimento sobre como é calculada a inflação permite não apenas compreender os números dos noticiários, mas agir de forma estratégica no presente para colher bons resultados no futuro.

Com essas informações, é possível enxergar a inflação não como um inimigo invisível, mas como um fenômeno econômico que pode ser monitorado, previsto e combatido com decisões inteligentes. Até a próxima!