Se você chegou a este artigo, provavelmente, que saber mais informações sobre a taxa referencial, não é mesmo?
Grande parte das pessoas não entendem o seu significado e a sua função, que é bastante aplicado nos investimentos.
Neste artigo vamos abordar as principais informações sobre a taxa referencial.
- O que é Taxa Referencial?
- Como é calculada a Taxa Referencial?
- Onde a Taxa Referencial é aplicada?
- Como surgiu a Taxa Referencial?
Continue a leitura e tire todas as suas dúvidas.
O que é Taxa Referencial?
A Taxa Referencial é conhecida como a taxa de juros referência. Ou seja: ela utiliza outras taxas para chegar a um denominador comum.
Ela foi criada em 1991. Naquele período, a sua principal missão era apontar os juros vigentes diariamente para impedir que a taxa desse mês causasse um efeito na inflação do mês passado.
É fundamental deixar claro que nessa época, o nosso país tinha um cenário preocupante de hiperinflação. Os brasileiros perderam o poder de compra e não podiam adquirir todos os bens que desejavam.
Atualmente, a Taxa Referencial tem como finalidade medir o rendimento de alguns investimentos. Para se ter uma ideia, o saldo das contas do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) rendem a TR anualmente.
Vale observar ainda que a Taxa Referencial é utilizada em diversas operações, entre as quais: financiamentos imobiliários e títulos de capitalização.
Agora que você já sabe o que é taxa referencial, acompanhe como foi o histórico desse índice no ano passado.
Taxa Referencial em 2019
Do lado esquerdo está o mês, e do lado direito está a Taxa TR (%).
- Janeiro: 0,00%;
- Fevereiro: 0,00%;
- Março: 0,00%;
- Abril: 0,00%;
- Maio: 0,00%;
- Junho: 0,00%;
- Julho: 0,00%;
- Agosto: 0,00%;
- Setembro: 0,00%;
- Outubro: 0,00%;
- Novembro: 0,00%;
- Dezembro: 0,00%.
Histórico Completo da Taxa Referencial
| Ano | Taxa Referencial (%) |
| 1991 | 335,51 |
| 1992 | 1.556,22 |
| 1993 | 2.474,73 |
| 1994 | 951,19 |
| 1995 | 31,62 |
| 1996 | 9,55 |
| 1997 | 9,78 |
| 1998 | 7,79 |
| 1999 | 5,72 |
| 2000 | 2,09 |
| 2001 | 2,28 |
| 2002 | 2,80 |
| 2003 | 4,64 |
| 2004 | 1,81 |
| 2005 | 2,83 |
| 2006 | 2,03 |
| 2007 | 1,44 |
| 2008 | 1,63 |
| 2009 | 0,71 |
| 2010 | 0,68 |
| 2011 | 1,20 |
| 2012 | 0,28 |
| 2013 | 0,19 |
| 2014 | 0,85 |
| 2015 | 1,79 |
| 2016 | 2,01 |
| 2017 | 0,59 |
Histórico da Taxa Referencial desde a sua criação – Fonte: Banco Central
Como é calculada a Taxa Referencial?
O Banco Central é o responsável por calcular a Taxa Referencial. Esse procedimento é feito mensalmente ou diariamente. No site da instituição, você pode ter acesso a todos os dados.
Para fazer os cálculos, o Banco do Brasil usa como base a média dos juros pagos, todos os dias, por CDBS que estão prefixados nas 30 maiores instituições financeiras do país, que é denominada de Taxa Básica Financeira (TBF).
Vamos a um exemplo?
Diariamente, o Banco Central faz a média das taxas de juros dos CDBS, que costumam ser oferecidos pelas instituições financeiras que estão espalhadas pelo nosso país.
Para isso, é utilizada a seguinte fórmula.
TR = 100 x [ ((1 + TBF)/R) – 1].
O mais interessante é que o Banco Central proporciona ao brasileiro uma calculadora da TR. Ela ajuda a consultar o valor no dia de sua preferência.
Nunca é demais lembrar que existem dois tipos de taxa de referencial: mensal e diária.
A taxa mensal usa como base a soma de todas as TRs diárias do mês. Além disso, ela é usada na correção monetária de investimentos.
Na poupança, a TR usa para correção, a taxa de referência mensal, junto com o Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic).
Onde a Taxa Referencial é aplicada?
Muitos investidores usam a taxa referencial para aplicá-las em investimentos e correções monetárias.
Descubra abaixo quais são os efeitos da taxa referencial em nosso país.
Poupança
A taxa referencial impacta diretamente na remuneração da poupança. O custo da TR é calculado junto ao rendimento original desta aplicação. O número depende taxa SELIC.
Vamos a um exemplo?
Imagine que a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano. O rendimento da poupança será de 0,5% calculado à variação da TR.
No entanto, se a Selic for inferior a 8,5%, o resultado do rendimento será 70% da Selic calculado com a taxa referencial.
FGTS
O Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) também é afetado pela taxa referencial.
Esse cenário ocorre porque o dinheiro permanece intacto durante muito tempo, ele precisa render para não ser desvalorizado pela inflação. O rendimento é somado em 3% a cada ano, junto a TR.
A Taxa referencial também afeta outros investimentos como o financiamento imobiliário e títulos de capitalização.
Como surgiu a Taxa Referencial?
Existem diversos dados históricos que são importantes para aprofundar no conhecimento em relação a Taxa Referencial.
- Ela foi criada em 1991, durante o plano Plano Collor II;
- Foi instituída pela Lei 8.177;
- A taxa referencial não é mais utilizada com o mesmo objetivo do início da sua criação. No entanto, ela é bastante usada para descobrir a rentabilidade de investimentos ou como base na taxa de juros de financiamento.